民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn耐克和aj哪个档次高，耐克和aj的区别鞋标)映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单(dān)虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代(dài)加工企业(yè)，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发(fā)达国(guó)家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告(gào)，提示(shì)中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部(bù)分企(耐克和aj哪个档次高，耐克和aj的区别鞋标qǐ)业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示(shì)对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国(guó)家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主要(yào)流(liú)向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研(yán)企业认为(wèi)转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订(dìng)单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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