5月9日晚间，A股上(shàng)市公(gōng)司(sī)金证股(gǔ)份发布的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)正(zhèng)在(zài)筹划(huà)发行股份及支付现(xiàn)金购买上(shàng)海文华财经(jīng)资讯股份有(yǒu)限公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时(shí)募集配套资金。公司股票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日（星(xīng)期(qī)三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌时(shí)间不超(chāo)过(guò)10个交易日。

　　文(wén)华(huá)财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文(wén)华财经系(xì)头部期货软件(jiàn)商。公(gōng)开资料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年末(mò)，文华财经与(yǔ)国内(nèi)139家期货(huò)公司合作，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗(nián)12月，文华财(cái)经PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃(yuè)用(yòng)户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当(dāng)年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终止审查，文华财经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华(huá)财经(jīng)再次(cì)递(dì)交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文(wén)华财经申请(qǐng)撤回发行上市申(shēn)请(qǐng)文件(jiàn)，深交所决定终止对其首(shǒu)次公开发(fā)行股票并在创(chuàng)业板上(shàng)市(shì)的审核(hé)。文华财经第二次IPO也(yě)无(wú)果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意向方接洽，初步确(què)定(dìng)的交易对(duì)方包(bāo)括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管理咨询(xún)合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连(lián)经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏州中新）、上海经一(yī)投资管理合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管(guǎn)理中心（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜，前(qián)述交易(yì)对方合计持有标的公司(sī)90.97％的(de)股(gǔ)权。

　　金证股份表示(shì)，根据《上市公司重大(dà)资(zī)产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次(cì)交(jiāo)易前，交易对方与公司不存在关联关(guān)系。本次(cì)交易完成(chéng)后，交易对方(fāng)尚守哲持(chí)有公司的(de)股份比例(lì)预(yù)计将超过(guò)5％，本(běn)次交易(yì)预(yù)计(jì)将(jiāng)构(gòu)成关联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人；本(běn)次交易完(wán)成后，公司第一(yī)大股东不会发生变化(huà)，且不存在实(shí)际支配(pèi)公(gōng)司股份表决权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华(huá)财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人为该(gāi)公司董事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华(huá)财经此前(qián)披露的(de)招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经(jīng)的直接持股比例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过大(dà)连经一和上海经(jīng)一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务商，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所、监管(guǎn)机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品(pǐn)线解(jiě)决方(fāng)案，同时与政府机关(guān)、互联网公司合(hé)作开展包括智慧城市(shì)在内的数(shù)字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报显示(shì)，报告期内，金证股份实现营业(yè)收入(rù)12.64亿(yì)元，较上年同期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元。报(bào)告(gào)期内，金(jīn)证股份(fèn)证券经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同期略(lüè)有增(zēng)长，资管(guǎn)机构软件收入基本(běn)持平。报告期内(nèi)，数字经济(jì)业务因验(yàn)收的大型(xíng)政务项目成本增幅大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司(sī)确认投资(zī)收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元(yuán)，主(zhǔ)要是联营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资(zī)产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融行(xíng)业(yè)业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公(gōng)司金融(róng)行业的增长主要得益(yì)于(yú)两方面的因素：一是公(gōng)司(sī)在证(zhèng)券市场行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性(xìng)，公司加快产品新一代产(chǎn)品(pǐn)布局(jú)、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是(shì)在资(zī)管领域加强了资管(guǎn)IT业务发展力度，在(zài)多(duō)个(gè)核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领先优(yōu)势，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融(róng)行业业务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿(yì)元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务(wù)、IT设备(bèi)分销业务及科技园(yuán)租赁业务。金证股份解释(shì)称，非(fēi)金融行业的收入下降，主要(yào)由(yóu)于公司在数字经济业(yè)务上，不同程度受到(dào)需求端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计(jì)等(děng)存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文(wén)华(huá)财经(jīng)营业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营(yíng)业毛(máo)利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合(hé)毛(máo)利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗至2021年年底，文华财经(jīng)总(zǒng)资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模和盈利能力来看，金(jīn)证股份均远高(gāo)于文华财(cái)经(jīng)，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显著(zhù)高于金证股份，无疑是(shì)一块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认为，如(rú)果本次交易(yì)得(dé)以顺利实(shí)施，对于金证(zhèng)股份而言，文华财经(jīng)的(de)优质资产注入后，其2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗盈(yíng)利能力(lì)将进一步(bù)提升；对于文华财经而(ér)言，多(duō)年(nián)谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发(fā)布的公告中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披露(lù)具体(tǐ)的交易细节(jié)，例如交易对(duì)价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对(duì)方就(jiù)本次交易签署了(le)《意向(xiàng)协议书》，公(gōng)司拟向主要交(jiāo)易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书(shū)》仅为交易各方关于本次交易(yì)的初步合作意(yì)向，交易各方(fāng)在本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利(lì)义务以及各(gè)项安排以交易各方(fāng)最终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提示：截至(zhì)目前，本次(cì)交易仍处于(yú)筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签署(shǔ)正式(shì)的交易协议，本次(cì)交(jiāo)易尚需(xū)履行必(bì)要的(de)内部决策程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方可正式实施，本(běn)次交(jiāo)易最(zuì)终能否实施尚存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价(jià)步入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 2004年后勤工程学院有专科吗 后勤工程学院可以当兵吗