为了让自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获(huò)得好的回报，上市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票(piào)价(jià)格，然后高位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持(chí)、抬高公(gōng)司(sī)股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合(hé)计(jì)盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对何(hé)德(dé)平信息披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露(lù)的信(xìn)息(xī)，新美星(xīng)董事(shì)长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实际控制人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公(gōng)司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自(zì)他(tā)们所(suǒ)掌(zhǎng)控(kòng)的上(shàng)海海得泽广(guǎng)投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价，以便何德(dé)平(píng)所持“新美星”限售股于2019年4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后(hòu)，即开(kāi)始利用控制的证券账户并(bìng)联合其他市场资(zī)金在(zài)二级市(shì)场买入并(bìng)交(jiāo)易“新美星”，且在后续(xù)操(cāo)作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认(rèn)识并联(lián)合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的(de)证券账户、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛(máo)明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通(tōng)各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计(jì)买(mǎi)入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资(zī)金优(yōu)势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户(hù)拉抬股价、集(jí)中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价(jià)，然后出货，违法获利(lì)的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总(zǒng)数占总股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组(zǔ)持续(xù)大量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排(pái)名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期末持股量(liàng)为(wèi)期初持股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著增加(jiā)。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个(gè)百(bǎi)分(fēn)点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于(yú)卖(mài)一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获(huò)利的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金和(hé)相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提(tí)出多点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没(méi)有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星的(de)情(qíng)况告知黄秀芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东(dōng)名(míng)册；四(sì)是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户交易新美星的(de)盈亏(kuī)分配进行(xíng)约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账户组交易行(xíng)为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔录的(de)合(hé)法(fǎ)性及(jí)真实性。

　　第(dì)六，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提(tí)供(gōng)款项(xiàng)不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独立法(fǎ)律(lǜ)主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方(fāng)存在(zài)不当行为(wèi)，不应推定或认定另一(yī)方(fāng)承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们(men)的(de)代(dài)理人也就是否合谋(móu)、部分账户的(de)控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对(duì)当事人(rén)及(jí)其代理人的主要(yào)陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案(àn)为多个主体参与(yǔ)、多个环节(jié)实施(shī)、环环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔(xián)接(jiē)、合(hé)作(zuò)，共同完成的(de)操(cāo)纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可(kě冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思)以(yǐ)证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交易情(qíng)况；何(hé)德平知(zhī)悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并(bìng)非(fēi)合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的意(yì)图和目标，共(gòng)同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响股价的行动(dòng)，属于(yú)共(gòng)同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维控制(zhì)的账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为后续的(de)合谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起(qǐ)到一(yī)定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维和上(shàng)市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致(zhì)。在此基础上，在认定(dìng)及(jí)处罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一个整体，不区别(bié)对(duì)待各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第(dì)二百(bǎi)零三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会(huì)决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定(dìng)书披露，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持，海得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持决(jué)策由海得泽广(guǎng)和兰某作(zuò)出，海得(dé)泽广将减(jiǎn)持(chí)所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投资者(zhě)决策产生重(zhòng)大(dà)影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便(biàn)认(rèn)定代持成(chéng)立，何德平对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽(zé)广(guǎng)交易流水、资(zī)金(jīn)流水及相关银行(xíng)账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶(ǒu)关系，代(dài)持资金(jīn)和减持(chí)所得(dé)系家庭共同财产，可以认(rèn)定(dìng)海得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事(shì)人(rén)所提(tí)相关理由不具有事实和法(fǎ)律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星(xīng)在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思证券法(fǎ)》第六十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一(yī)百九十(shí)三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为(wèi)，对何德(dé)平给(gěi)予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思