在(zài)“扶优限劣”的基本(běn)方(fāng)针下，私(sī)募基(jī)金行业监管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站披(pī)露的一则公(gōng)告(gào)显示，雪(xuě)杉基金存在(zài)违反(fǎn)专业化运营原(yuán)则等(děng)四项违规行(xíng)为。根据相(xiāng)关规定，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开谴责、暂(zàn)停(tíng)受理其私募基金产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金(jīn)合规风(fēng)控负责人的黄某(mǒu)公开谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂停备案(àn)六(liù)个月

　　5月(yuè)4日(rì)，中(zhōng)国证券投资基金业(yè)协会(huì)网站披露了一则(zé)纪律(lǜ)处分事先告知书送达公告。经查(chá)，深圳(zhèn)雪(xuě)杉基金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规(guī)行为，时任高级管理人(rén)员黄某(mǒu)应当对此承(chéng)担法(fǎ)律责任(rèn)，协会拟对其作出纪(jì)律处分。

　　公(gōng)告(gào)显示(shì)，雪杉基(jī)金(jīn)存在四(sì)项(xiàng)违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉(shān)与(yǔ)上海阿杏(xìng)达(dá)成《业(yè)务合作协(xié)议》，由(yóu)债券发行人(rén)关联方出(chū)资认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉在(zài)管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券(quàn)投资(zī)基金”最终投(tóu)向指(zhǐ)定债券(quàn)产品(pǐn)。其二，2019 年5月，深圳雪(xuě)杉与株洲新芦淞产业发展集团有(yǒu)限公司（以下简称(chēng)株(zhū)洲(zhōu)新芦淞）签(qiān)署《投资合作协议(yì)》，约定由指定第三方(fāng)认购“雪杉夏(xià)桐7号(hào)私募证券(quàn)投资基金”，并由(yóu)该产品购买指(zhǐ)定债券。以(yǐ)上行为不(bù)符合私募(mù)基金管(guǎn)理人专(zhuān)业(yè)化运营的要求。

　　二(èr)是未向投资者披露关联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常升2号(hào)”分别投向上(shàng)海映雪投(tóu)资管理(lǐ)中(zhōng)心（有(yǒu)限合伙）（以下简称上海映(yìng)雪）在管(guǎn)产(chǎn)品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪在管产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期间，深(shēn)圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海(hǎi)映雪执行事(shì)务合伙(huǒ)人、实际控制人，上述交易构(gòu)成关联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向投资者进行明确、充分地披露。

　　三是(shì)未落实投(tóu)资者适(shì)当性管理要求。雪(xuě)杉春茗(míng)1号基金的投资者王(wáng)某的基金合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风险测评问(wèn)卷则于2016年9月21日(rì)签署(shǔ)。

　　四(sì)是一般员工违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投(tóu)资运营、财务(wù)等岗位(wèi)员工存在兼职情(qíng)况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳雪(xuě)杉合规风(fēng)控负(fù)责(zé)人(rén)，应当对发生(shēng)在各(gè)自任职期间公司的违规行为承担相(xiāng)应(yīng)责任。

　　根据相关规(guī)定，协会拟对深圳雪(xuě)杉公(gōng)开谴责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六个月；对 黄某公开(kāi)谴责(zé)。

　　雪杉基金曾(céng)收警示函三字经中苟不教性乃迁是什么意思，苟不教性乃迁的下一句>

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是(shì)，这已(yǐ)经不是雪杉基金首次(cì)遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪(xuě)杉基(jī)金出具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经(jīng)查，雪杉基金(jīn)在从(cóng)事(shì)私募基(jī)金业务活动中，存(cún)在未履行(xíng)谨(jǐn)慎勤勉义务(wù)、未采(cǎi)取问卷(juǎn)调查等方式对个别(bié)投资者的风险识别能力(lì)和风险承担能力进行评估、未按照合同约定(dìng)如实向投(tóu)资(zī)者披露可能影响投资者合法权(quán)益的重大信(xìn)息等情形。依据《私募管理办法》第三十三条规(guī)定(dìng)，决定对(duì)其采取出(chū)具警示函(hán)的(de)行政(zhèng)监(jiān)管措施。

　　百亿(yì)私募映(yìng)雪(xuě)投资居股东之列

　　雪(xuě)杉(shān)基金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元，机构类型(xíng)为私募证券投资基金管(guǎn)理(lǐ)人，全职员工人(rén)数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年(nián)2月份，雪杉基金曾进(jìn)行高管变更。目前雪杉基(jī)金的法三字经中苟不教性乃迁是什么意思，苟不教性乃迁的下一句(fǎ)人、总经理为(wèi)汲(jí)培欣(xīn)，合规(guī)风控负责人(rén)为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募(mù)映(yìng)雪投(tóu)资为雪杉(shān)基(jī)金(jīn)的(de)股(gǔ)东，持股占比(bǐ)4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉(shān)基金(jīn)还有一家关联公(gōng)司为深圳市(shì)塔门投资管理(lǐ)有限(xiàn)公(gōng)司，雪杉基金(jīn)持股(gǔ)50.5％。塔门投(tóu)资为私募股权、创(chuàng)业投资基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基(jī)金官网显示，雪杉(shān)基金还(hái)在香港控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥(huī)与雪(xuě)杉境内平(píng)台的跨(kuà)境协同效应，为投资人(rén)寻找海(hǎi)外长期稳(wěn)定资产(chǎn)的(de)投(tóu)资和并购(gòu)机会。

　　据介绍(shào)，雪杉的投资策(cè)略是通过追踪资产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观经济和估(gū)值指标，以分析并提取经济(jì)周期(qī)中的(de)趋(qū)势性行业和(hé)事件以最(zuì)大化投资上(shàng)行收(shōu)益，同时引入非公开市场投资中的(de)个体(tǐ)性估值和(hé)内在(zài)价值分析体系，以更好锁(suǒ)定投资(zī)的下行风(fēng)险。但在(zài)2020年10月，雪杉基金官网的新(xīn)闻动态便(biàn)停止更新。