民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)随(suí)即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一(yī)个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外(wài)贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出(chū)口调(diào)研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受存(cún)异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是这(zhè)一轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大(dà)增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是(shì)，外贸展会(huì)新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大(dà)环境(jìng)和(hé)出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的(de)进出(chū)口商品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次(cì)境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 贵妇膏晚上可以涂着睡觉吗，贵妇膏晚上用还是白天用