民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别(bié)广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还(hái)包含部(bù)分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业(yè)哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外(wài)交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企(qǐ)业(yè)所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存(cún)在(zài)贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩(m哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思ó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关(guān)税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是(shì)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企(qǐ)业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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