民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为(wèi)普(pǔ)遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易(yì)摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出(chū)口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的(de)数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内采购(gòu)商名(míng)额，客(kè)流结构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商(shāng)结构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　<王杰2001年后嗓子变了谁下的毒，王杰2001年后嗓子变了还唱歌吗img alt="广交会下的出口群像 | 民生·周君芝团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154208030.png">

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存(cún)在(zài)订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面(miàn)临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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