大家(jiā)好(hǎo)，简单看一个基金经理，把新能(néng)源全(quán)部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场(chǎng)都在讨论一(yī)个基(jī)金(jīn)经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其(qí)管(guǎn)理(lǐ)的海富通股票混(hùn)合来看，截至去年年底，持仓基本(běn)为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到(dào)了今年(nián)一季度末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合作风建设包括哪些方面问题，机关作风建设包括哪些方面外(wài)，其他三只产品也基(jī)本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超(chāo)在一季报(bào)称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了市场的(de)节奏(zòu)变化和(hé)结构转换(huàn)，降低了新能 源板(bǎn)块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中国特色估(gū)值体系所代表(biǎo)的传统(tǒng)实体行业(yè)正在被市(shì)场一(yī)部分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续可(kě)能(néng)成为市(shì)场最有持续(xù)性(xìng)的一条结构主线。

　　数据显示(shì)，海富通股票混(hùn)合今年(nián)以来涨了14％，其他(tā)三只(zhǐ)产(chǎn)品今年以(yǐ)来均取得正(zhèng)收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠配(pèi)置获(huò)取超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已累计(jì)达到22天，上(shàng)一次出现持续(xù)成(chéng)交占(zhàn)比超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电(diàn)力设备及新能源，持(chí)续约28个交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收益(yì)率仅(jǐn)有2.5％，期间最(zuì)高累(lèi)计回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为(wèi)-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类似特征(zhēng)，尽管热闹(nào)，但不(bù)赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大(dà)单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内(nèi)，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时(shí)间TMT板块累计成交(jiāo)了(le)5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典(diǎn)型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结(jié)”四波行(xíng)情，春季躁动后往往会有(yǒu)一波明显的(de)调整，时间(jiān)在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整，逢(féng)低加仓是最佳(jiā)策略，因为往(wǎng)往后续(xù)盛夏(xià)攻(gōng)势大概率(lǜ)创新高。如果今年在业绩披露期(qī)结(jié)束后，随着AI+/数(shù)字经(jīng)济/自(zì)主可(kě)控等大产业趋势以政府支持力度(dù)进一(yī)步加大(dà)、资(zī)本开支增加(jiā)、订单(dān)增(zēng)加和(hé)产(chǎn)品销量业(yè)绩(jì)的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会重回(huí)上行趋势，进入(rù)盛夏作风建设包括哪些方面问题，机关作风建设包括哪些方面(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块或(huò)阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段(duàn)性顶部(bù)亦或(huò)基(jī)本形成本轮(lún)调(diào)整标志着AI等高(gāo)位(wèi)板(bǎn)块或阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指数(shù)上(shàng)半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅(fú)调整主要还是(shì)因为在AI相(xiāng)关板块(kuài)市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠(dié)加上(shàng)述(shù)基本面风险因素逐(zhú)步发酵(jiào)，市场内生调(diào)整需(xū)求出现集中释放(fàng)。就资本市场而(ér)言，或代表(biǎo)本轮AI+难以(yǐ)复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 作风建设包括哪些方面问题，机关作风建设包括哪些方面