为(wèi)了让(ràng)自己的限(xiàn)售股解禁(jìn)后能获得好的回报，上市公司董事(shì)长雇人拉抬自家的(de)股票(piào)价(jià)格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露了一则行(xíng)政处罚决(jué)定(dìng)书，引发市场关注(zhù)。时为新美星董事长何德(dé)平和其(qí)配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维(wéi)持(chí)、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户(hù)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们(men)一起来(lái)看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监(jiān)会行政处罚(fá)决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事长、法(fǎ)定代(dài)表人、实际(jì)控(kòng)制人何(hé)德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖文化(huà)传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些(xiē)钱部分(fēn)来自他们所掌控的(de)上(shàng)海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持(chí)“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目(mù)的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何(hé)德平所(suǒ)持“新美(měi)星”限售(shòu)股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够(gòu)获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保(bǎo)证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市(shì)场资金在(zài)二(èr)级(jí)市场买(mǎi)入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解(jiě)，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找(zhǎo)了两个(gè)帮手共同(tóng)合谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传(chuán)武共(gòng)同(tóng)操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决(jué)策，更好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据(jù)监管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年一澳币兑换多少人民币汇率，一澳币换多少人民币？6月(yuè)26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，影响股票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获(huò)利(lì)近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明(míng)土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通(tōng)股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股(gǔ)本的(de)比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)具备(bèi)资金优(yōu)势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成交排名(míng)第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户(hù)组(zǔ)集(jí)中(zhōng)拉抬“新美(měi)星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖(mài)一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于(yú)卖一(yī)价或市价(jià)申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户(hù)组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股(gǔ)价(jià)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代(dài)理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明(míng)蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场(chǎng)”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维(wéi)系(xì)委托理(lǐ)财关(guān)系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有(yǒu)将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或(huò)何德平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有(yǒu)与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新(xīn)美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部(bù)分(fēn)用于(yú)非(fēi)法活(huó)动，属(shǔ)于(yú)欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户(hù)组、李传武账户组交(jiāo)易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与(yǔ)，且何德平(pín一澳币兑换多少人民币汇率，一澳币换多少人民币？g)与黄秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便夫(fū)妻或一致行动人(rén)中一方存在不当(dāng)行(xíng)为，不(bù)应推定或认定另(lìng)一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对(duì)当事人(rén)及其(qí)代理人的主要陈述意(yì)见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供资(zī)金作为(wèi)保证(zhèng)金，委托其通过(guò)二(èr)级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会(huì)向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为的(de)实质是(shì)操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，并非(fēi)合(hé)法理(lǐ)财。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的行动，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋维控(kòng)制的(de)账户交易“新美星”客(kè)观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道蒋维和(hé)上(shàng)市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认(rèn)定(dìng)及处罚(fá)时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不(bù)区(qū)别(bié)对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武分(fēn)别(bié)罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德(dé)平信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年(nián)4月上(shàng)市(shì)前(qián)，海得(dé)泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占新(xīn)美星上(shàng)市时总股本的(de)1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份系海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)为(wèi)兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策(cè)由海得(dé)泽(zé)广和兰某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户(hù)的(de)原因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大(dà)性，不(bù)对投资(zī)者决(jué)策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受到处罚(fá)。综(zōng)上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海(hǎi)得(dé)泽广交易流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和(hé)减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事(shì)人(rén)所提(tí)相关理由不具(jù)有事实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示(shì)，何德平(píng)作为上市公司(sī)实际控制人，未如实告(gào)知上市公(gōng)司上述持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告中均未披(pī)露(lù)相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六(liù)十(shí)三条规定(dìng)，何德(dé)平的(de)行为构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十三条第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定：就信息披露违法行(xíng)为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 一澳币兑换多少人民币汇率，一澳币换多少人民币？