5月(yuè)9日(rì)晚间，A股上市公司(sī)金证股份(fèn)发(fā)布的(de)一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)正(zhèng)在筹划发行股份及(jí)支付现金(jīn)购(gòu)买上海(hǎi)文(wén)华财经资讯股份有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项(xiàng)，同时募集配(pèi)套资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开(kāi)始(shǐ)停牌，预计停牌时间(jiān)不超过10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经与国内(nèi)139家(jiā)期货(huò)公司合作，占国内(nèi)期货公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大门。

　　文华财经的(de)第一(yī)次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止审(shěn)查(chá)，文(wén)华财经此次创业板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤回发行上市(shì)申请文(wén)件(jiàn)，深(shēn)交所决(jué)定终止对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易事项(xiàng)尚处于筹划(huà)阶段，公司(sī)目(mù)前正与(yǔ)交易(yì)意向方接洽，初(chū)步确定的(de)交易对方包括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一(yī)卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)大连经一）、苏州中新兴富新兴(xīng)产业投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业投资管(guǎn)理中心（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计持有(yǒu)标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理办法（2im医学上是什么意思023修订(dìng)）》和《上(shàng)海(hǎi)证(zhèng)券交易(yì)所股票上市规(guī)则（2023年2月修订(dìng)）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司不存在关联(lián)关系。本(běn)次(cì)交易完成(chéng)后(hòu)，交(jiāo)易对方尚守哲(zhé)持有公司的(de)股份比例(lì)预计将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本(běn)次交(jiāo)易前，公司(sī)无(wú)控股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人；本(běn)次交易完成后，公司第(dì)一大股东不会发生变化，且不存在实际支配公司股份表(biǎo)决(jué)权(quán)超过(guò)30％的股im医学上是什么意思(gǔ)东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财(cái)经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲(zhé)。根(gēn)据文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经(jīng)的直接(jiē)持股比例(lì)为64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通过大(dà)连经一和(hé)上海经一分(fēn)别(bié)控(kòng)制(zhì)文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)对文华(huá)财经(jīng)的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域(yù)服务商，金证股(gǔ)份为证券、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信托、交易所、监管机构等行业客户提(tí)供(gōng)全技(jì)术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时(shí)与政(zhèng)府机(jī)关(guān)、互联网公司合作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)证(zhèng)券经纪业(yè)务软件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软(ruǎn)件收(shōu)入基本(běn)持平。报告期内(nèi)，数字经(jīng)济(jì)业务因(yīn)验收的大型(xíng)政务项目(mù)成(chéng)本增幅(fú)大于收(shōu)入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告期(qī)内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营(yíng)企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现归(guī)属于(yú)上(shàng)市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿(yì)元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金(jīn)融行业的增(zēng)长主要得益于(yú)两方(fāng)面的因素：一是(shì)公司在(zài)证券(quàn)市(shì)场行业占(zhàn)有(yǒu)率(lǜ)基础(chǔ)稳定(dìng)，核(hé)心产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品布(bù)局、积(jī)极(jí)推(tuī)进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多个(gè)核心产品和技(jì)术上(shàng)形成领先(xiān)优(yōu)势(shì)，开始进(jìn)入收获期(qī)。

　　非金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业(yè)务(wù)、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金(jīn)证股份(fèn)解(jiě)释称，非金(jīn)融行业(yè)的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司(sī)在(zài)数字经济业务上，不同程度受到需求端的(de)影响，项目(mù)跟进、工程实施、验收结算审计等存(cún)在(zài)滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年(nián)增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金融科(kē)技(jì)业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标(biāo)的业(yè)绩表现上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入(rù)分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于(yú)母公司股东(dōng)的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业毛(máo)利(lì)分别(bié)为(wèi)16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经总(zǒng)资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产(chǎn)负(fù)债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无(wú)论(lùn)从资产规模和(hé)盈利(lì)能力(lì)来(lái)看，金证股份均远高于(yú)文华财经，但文华(huá)财经的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一块优(yōu)质资(zī)产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人(rén)士认(rèn)为，如果本次交(jiāo)易(yì)得以(yǐ)顺(shùn)利实施，对于(yú)金证(zhèng)股份而言，文(wén)华财经的优质资产注入(rù)后，其(qí)盈利能力将(jiāng)进一步提升；对于(yú)文(wén)华财(cái)经(jīng)而言，多年(nián)谋求上市无果后，可(kě)以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告中，金证股份并未披露具体的交易细节，例如(rú)交易对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主(zhǔ)要交易(yì)对方就本次交易(yì)签(qiān)署了(le)《意(yì)向(xiàng)协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股份及(jí)支付现金的方式(shì)购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易(yì)的初步合作意向(xiàng)，交易各方在(zài)本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交易各(gè)方最终签署(shǔ)的(de)正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进(jìn)行了风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍处(chù)于筹划(huà)阶段，交im医学上是什么意思(jiāo)易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议，本(běn)次(cì)交易尚(shàng)需履行必要的(de)内部决(jué)策(cè)程序，并经有权监(jiān)管机构批准后(hòu)方可正式实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能(néng)否实施(shī)尚存在较大不(bù)确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份(fèn)股价步入上升通道(dào)。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证股份股价(jià)报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 im医学上是什么意思