今(jīn)年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行业所有基金经理关(guān)注，而公募基金2023年一季报揭开了基(jī)金经(jīng)理(lǐ)的观点和(hé)真实(shí)持(chí)仓。

　　一季(jì)报显示(shì)，蔡嵩松所管理的(de)诺安积极回(huí)报基金，一季(jì)度主要投(tóu)资在人(rén)工智(zhì)能、算(suàn)法、应用、算力端等(děng)领域，因(yīn)抓住了市场(chǎng)机遇实现了(le)超62％的收益，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最领先(xiān)的主动权益(yì)基金(jīn)。同时，较好的(de)业绩(jì)也(yě)让这只冠(guān)军基金(jīn)一季度(dù)规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩(sōng)松，AI板块(kuài)在一季(jì)度也吸引(yǐn)了多位明星基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的(de)关注目光(guāng)。

　　兴(xīng)证全球谢治宇就在(zài)一季报表示，一季度在(zài)人工智能相关产业(yè)链进(jìn)行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的(de)硬件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥(yōng)抱人(rén)工智(zhì)能

　　开年以来，计算机行业在(zài)人工智能板(bǎn)块的带(dài)动下，走出了波(bō)澜壮阔的行(xíng)情。因抓(zhuā)住市场机遇，业(yè)绩(jì)一路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更(gèng)上(shàng)一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安(ān)积(jī)极(jí)回报成(chéng)为2023年表(biǎo)现最强的主(zhǔ)动权益基金(jīn)，最新观(guān)点(diǎn)备受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛(měng)进的发展，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我们所(suǒ)有的行业，或(huò)将(jiāng)成为未来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还(hái)提到(dào)，海外(wài)引领，从(cóng)算法(fǎ)大模型持(chí)续迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展(zhǎn)迅(xùn)速。国内厂商(shāng)也(yě)纷纷开展结合自身业务的人工智(zhì)能领域的研究，在股价飞涨的背后(hòu)，是(shì)相关公司在产业(yè)端的(de)积极布局(jú)，人工智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言(yán)，诺(nuò)安积(jī)极回报基金一季度(dù)主(zhǔ)要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端都有相应(yīng)布局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持仓看(kàn)，前十大重(zhòng)仓(cāng)股进(jìn)行(xíng)了较大(dà)幅度的(de)调整。相较(jiào)去(qù)年(nián)底，除了中微(wēi)公司、沪硅产(chǎn)业仍出现(xiàn)在其前十大(dà)重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股(gǔ)全部换，新(xīn)进了长(zhǎng)川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪(làng)潮(cháo)信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少(shǎo)在2023年表(biǎo)现神(shén)勇，如诺安积极回(huí)报(bào)的(de)头号(hào)重仓股中微公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅，而(ér)华海(hǎi)清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅也超60％，这(zhè)些(xiē)表现较好的(de)重仓股推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股票(piào)仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回(huí)报并(bìng)没有保持去(qù)年底的(de)高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季度基本保持(chí)在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季末(mò)、四季(jì)末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二(èr)季末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的另外一只基金诺安成长并没有太大变化，前十大重(zhòng)仓股(gǔ)相较去年底变(biàn)化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在(zài)诺安成长的一季报中写(xiě)道，主要布局芯片(piàn)板(bǎn)块，在(zài)当前(qián)的市场位置，迎接(jiē)即(jí)将到(dào)来的科技大行情。

　　他还谈及芯(xīn)片板块的两大细分领域，在一季(jì)度都到了(le)临(lín)近拐点(diǎn)的(de)阶段。

　　首(shǒu)先是芯(xīn)片设计板块，从(cóng)2021年四季(jì)度开(kāi)启的芯片产业下行周期(qī)，随(suí)着疫情落下帷幕，在今年(nián)一季度(dù)拐(guǎi)点将至。产(chǎn)业端一季度库存水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利(lì)率水平见底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来需求端将对设计板(bǎn)块持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了(le)突(tū)飞(fēi)猛(měng)进的发展，将影响几乎我们(men)所有的行业，或将(jiāng)成为未来最强(qiáng)的产业趋势。海外引领，从(cóng)算(suàn)法(fǎ)大模(mó)型(xíng)持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用接(jiē)入AI，再(zài)到算力芯片(piàn)的(de)突飞(fēi)猛(měng)进，产业(yè)进展迅速(sù)。而算力几(jǐ)何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未(wèi)来(lái)芯片需(xū)求的(de)重(zhòng)要增长。新需求将让芯片周期拐点提前(qián)到(dào)来。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美(měi)国对(duì)中国(guó)半(bàn)导(dǎo)体的制裁已经到了穷途(tú)末(mò)路(lù)的地步，暨2022年10月7日美国半导(dǎo)体出口新(xīn)法案(àn)对(duì)我国晶圆厂极限(xiàn)施压之后(hòu)，进一步的制(zhì)裁已(yǐ)经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工(gōng)厂(chǎng)一(yī)方面加速扩产成熟制程，另一方面在国(guó)内设(shè)备厂商的配合下，继续研发攻克先进制程(chéng)。虽然美国(guó)的制裁对我(wǒ)国(guó)先(xiān)进制程的扩产造成了一(yī)定的影响，但是另外一个(gè)角度(dù)看，芯片设备(bèi)的国产化率却取(qǔ)得了突飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆(yuán)扩产(chǎn)处于(yú)下(xià)行周期的(de)大背景下，国产替(tì)代进程(chéng)加速对(duì)设备(bèi)材料EDA板块(kuài)的拉动，很可能会(huì)超预(yù)期(qī)。

　　冠军基金(jīn)规模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受益(yì)于业(yè)绩一路领跑(pǎo)，冠(guān)军(jūn)基金的规(guī)模也出现(xiàn)迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖　数(shù)据显(xiǎn)示，截(jié)至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的(de)收(shōu)益，成为2023年(nián)以来业绩(jì)最强的主动(dòng)权益基(jī)金。这一(yī)业(yè)绩还(hái)是(shì)受到(dào)4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的(de)业绩(jì)也让(ràng)这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积极回(huí)报去年底的规(guī)模仅0.7亿(yì)元，而一季(jì)度末规模已河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规(guī)模暴涨更多来自于投(tóu)资(zī)者申购。相关蔡嵩松(sōng)以(yǐ)及诺安(ān)积极回报基金的话题(tí)也屡见报端(duān)，成为基(jī)民热议的话题。

　　同(tóng)样，受益于净值大涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的5只基(jī)金在一季度(dù)规模(mó)均出现上涨，除(chú)了(le)诺安积极回报之外，2023年业绩(jì)超40％的诺安优化配(pèi)置同样规模(mó)暴增，从去年底的(de)0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)所管理(lǐ)基金的总规模也从(cóng)去年(nián)底的293.25亿(yì)元(yuán)增长到(dào)一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐(lè)部”中的一员(yuán)。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能(néng)相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证(zhèng)全球基金分管投研(yán)的副总，市场上(shàng)管理(lǐ)规模(mó)超过700亿的(de)基(jī)金经理(lǐ)，谢治宇一(yī)季度调仓换股方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新(xīn)一季报披露情况(kuàng)看，谢治宇(yǔ)主(zhǔ)要加(jiā)仓(cāng)半导体及光模块相关(guān)板块，他也坦言(yán)在一季度主要(yào)对(duì)对人工智能相关产业链进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴(xīng)全合润基金一季(jì)度新进了(le)海康威视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股(gǔ)份四(sì)只(zhǐ)个(gè)股，几(jǐ)乎(hū)全部是与AI、半导体(tǐ)、光(guāng)模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在(zài)2022年已将AI技术应(yīng)用(yòng)于(yú)设备检测、产品盘点、安检等(děng)多类产品。在(zài)4月15日发布的《投资(zī)者关系活动记录(lù)表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视(shì)的(de)营收增长起了很大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计算和人工智能领(lǐng)域提提供以芯(xīn)片为(wèi)基础的解决方案，目前主要产品包括(kuò)内存接口等(děng)。晶晨股份也(yě)是全球布(bù)局、国内领先的无晶(jīng)圆半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模块供应商。截(jié)止(zhǐ)4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅一个季度(dù)的(de)时间(jiān)就(jiù)狂买8个多(duō)亿，直接(jiē)买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业(yè)在内的四只个股在一季度退出兴全(quán)合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除(chú)了(le)兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴(xīng)全(quán)合宜基金(jīn)在一(yī)季(jì)度除了加仓半导体等(děng)板块之外，互(hù)联(lián)网板块中的腾(téng)讯控股也(yě)是其主要加仓(cāng)方(fāng)向。

　　谢治(zhì)宇在(zài)一季报中表示，随着各种(zhǒng)风险因素减弱，一季(jì)度A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯(xùn)、能源板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块分化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得了突破(pò)性的(de)进展，由(yóu)AI芯片、服务器(qì)、光模块(kuài)等子版块带(dài)动的人工智能、中字(zì)头的“中特估”、半导体(tǐ)等板(bǎn)块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游(yóu)戏、影(yǐng)视等板块也实现较(jiào)大幅(fú)度(dù)上涨。

　　基金报告(gào)期内(nèi)维持了较高仓位，对人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘，对有长(zhǎng)期(qī)竞(jìng)争力、应(yīng)用(yòng)空(kōng)间(jiān)广阔的(de)硬件和软(ruǎn)件(jiàn)公司进(jìn)行精选和布(bù)局。未来仍将坚持挖(wā)掘公(gōng)司长期(qī)成长价值(zhí)，不断寻找具有(yǒu)良好投资(zī)性价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日(rì)成(chéng)立(lì)，招商核(hé)心竞争(zhēng)力在当年弱市(shì)环境下斩获超47％的收益，让招商基(jī)金朱红裕(yù)成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一(yī)季报的披露揭开了朱红(hóng)裕的投资思路和路径(jìng)。从股票持仓来看(kàn)，一季度(dù)末该(gāi)基金股票市值占基金(jīn)总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从该基(jī)金2022年(nián)中报、三(sān)季报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季度朱红裕配置A股比(bǐ)例有所降低，配置港股(gǔ)比(bǐ)例有(yǒu)所提升。数(shù)据显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国(guó)香港股票市(shì)值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去(qù)年底这两个数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局(jú)了信息技(jì)术、可选消费(fèi)等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁(níng)健(jiàn)康(kāng)、振华科(kē)技(jì)、美的集(jí)团(tuán)、金(jīn)蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相(xiāng)较去(qù)年底，朱红裕整(zhěng)体做(zuò)了一(yī)些持仓调整，绿城(chéng)服务(wù)、中(zhōng)国民航信息网络、安琪(qí)酵(jiào)母新进前十大重仓股之列(liè)，通威(wēi)股份、希(xī)望教育(yù)、中(zhōng)航光(guāng)电则退(tuì)出(chū)前(qián)十大(dà)。

　　朱(zhū)红裕也(yě)在季报中写道，一季度初期，我(wǒ)们(men)基(jī)于对经济(jì)复(fù)苏预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持(chí)了经济复苏(sū)敏感度相对较(jiào)高(gāo)的部分(fēn)制造业，增持了计算机、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一季度(dù)末期逐步逢低增持(chí)了港股中可(kě)能面临(lín)业(yè)绩拐点的(de)物业及(jí)计(jì)算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖然创(chuàng)造了(le)一定的超(chāo)额收益，但市场(chǎng)的博弈程(chéng)度超出(chū)了我们的预期，导(dǎo)致(zhì)对部分行业的定(dìng)价出现了较(jiào)为显著(zhù)的(de)偏(piān)离。我(wǒ)们(men)将基于中长(zhǎng)期(qī)的行(xíng)业(yè)研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖