在“扶(fú)优限劣(liè)”的基(jī)本方针下(xià)，私募基(jī)金行业(yè)监管(guǎn)趋严，近日又有(yǒu)私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业协会(huì)网站披露的一(yī)则公告(gào)显示，雪杉基金存(cún)在(zài)违反专业化运营原则(zé)等四项(xiàng)违规行为。根据相(xiāng)关规(guī)定，协会拟(nǐ)对(duì)雪(xuě)杉基金公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私(sī)募基金(jīn)产品备案(àn)六个月(yuè)；对时任雪(xuě)杉基金合(hé)规风(fēng)控(kòng)负责人(rén)的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行为(wèi)

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日，中国证(zhèng)孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理券投资(zī)基金(jīn)业协会网站披露了一(yī)则纪(jì)律处分(fēn)事先告知书送(sòng)达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基金管(guǎn)理有限公(gōng)司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行(xíng)为(wèi)，时任高级管理人员黄(huáng)某应当对此(cǐ)承担法律责任，协会拟对其作出纪律处(chù)分。

　　公(gōng)告显示，雪杉基金(jīn)存在四(sì)项违(wéi)规行为：

　　一是违反(fǎn)专业(yè)化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达成《业务(wù)合(hé)作协(xié)议》，由(yóu)债券发行人关联方出资(zī)认购上海阿杏产品份额，该(gāi)产品通过深圳(zhèn)雪(xuě)杉在管产(chǎn)品“雪(xuě)杉(shān)夏桐(tóng)1号私募证券投资基金”最终投向指定债券产品。其(qí)二，2019 年(nián)5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公司（以下简称(chēng)株洲(zhōu)新芦淞）签署《投资合(hé)作协(xié)议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基(jī)金”，并由(yóu)该产品购买指定债(zhài)券(quàn)。以上行为(wèi)不符(fú)合(hé)私募基(jī)金管理人(rén)专业(yè)化运营的要求。

　　二是未向投资者(zhě)披露(lù)关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募(mù)证券投(tóu)资基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐(tóng)6号”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪(xuě)杉(shān)常升(shēng)2号”分(fēn)别(bié)投向(xiàng)上海映雪(xuě)投资(zī)管理中心（有限合(hé)伙）（以下简称上海(hǎi)映(yìng)雪）在管产(chǎn)品“映雪(xuě)吴钩15号私募(mù)基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及(jí)0.12亿(yì)元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗1号基(jī)金(jīn)”投向上海映(yìng)雪(xuě)在管产品共计5610万元。

　　投资期(qī)间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事(shì)务合伙(huǒ)人、实(shí)际(jì)控制人(rén)，上(shàng)述交(jiāo)易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资者(zhě)进行明确、充分地披露。

　　三是未落(luò)实投(tóu)资者适当性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号(hào)基金(jīn)的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但(dàn)是(shì)其风险测评问卷则于(yú)2016年9月21日(rì)签署。

　　四是(shì)一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪(xuě)杉市场(chǎng)拓展、投资(zī)运营、财务等(děng)岗位员工存在(zài)兼(jiān)职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月任(rèn)深(shēn)圳雪杉(shān)合规风控负(fù)责人，应当对发(fā)生在各自任职(zhí)期间公司的违规行为承担相(xiāng)应责任(rèn)。

　　根据相(xiāng)关规定，协会拟对深圳雪杉(shān)公开(kāi)谴责(zé)、暂停受理其(qí)私募基金产(chǎn)品备案六个月；对(duì) 黄某公开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基金曾收警示(shì)函

　　值得(dé)注意(yì)的是，这已经不是(shì)雪(xuě)杉基金首次(cì)遭监管处罚。2022年(nián)6月18日，深圳证(zhèng)监局(jú)曾对雪杉(shān)基(jī)金(jīn)出具警示函。

　　相关公(gōng)告显示，经(jīng)查，雪杉基金在从事(shì)私募(mù)基金业(yè)务(wù)活动中，存在(zài)未履行谨慎勤(qín)勉义务、未采取(qǔ)问(wèn)卷(juǎn)调查(chá)等方式(shì)对个(gè)别投资者的风险识别能力(lì)和风险承担能力进(jìn)行评估、未按照合(hé)同约定如(rú)实向投资者披露可能(néng)影(yǐng)响投(tóu)资者合法(fǎ)权(quán)益的重(zhòng)大信息等情形。依(yī)据《私(sī)募管理办法(fǎ)》第三十三条(tiáo)规定，决定对其采取出具警示函的行(xíng)政监管措施。

　　百亿私募映雪投资居股(gǔ)东之列

　　雪(xuě)杉基金成立于2015年，注册资本为(wèi)3250万(wàn)元(yuán)，机构类(lèi)型为(wèi)私(sī)募证券投(tóu)资基金管理人(rén)，全职员工人数14人，管(孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理guǎn)理规模区(qū)间为(wèi)20-50亿元。去年(nián)2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人(rén)、总经理为汲(jí)培欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，百亿(yì)私募映雪投资为雪(xuě)杉(shān)基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪(xuě)杉基金还有一家关联公司为深圳市(shì)塔(tǎ)门投(tóu)资管理有(yǒu)限公司，雪(xuě)杉基金持股(gǔ)50.5％。塔门投(tóu)资(zī)为私(sī)募股(gǔ)权、创业投资基金管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉基金官网显示(shì)，雪杉基(jī)金还(hái)在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理(lǐ)（香港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨(kuà)境协同效应(yīng)，为投(tóu)资人寻找海外长期(qī)稳定资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据(jù)介绍，雪杉的投资(zī)策(cè)略是(shì)通过(guò)追踪(zōng)资产价(jià)格(gé)指(zhǐ)数、利率(lǜ)、汇率(lǜ)、指(zhǐ)标性股指等宏观经济和估值指标，以分析(xī)并(bìng)提取经济周期中的趋势(shì)性(xìng)行业和(hé)事件以(yǐ)最(zuì)大化投资上行收益，同时引入(rù)非公开市场投资中的个体性估值(zhí)和(hé)内在价值分析(xī)体(tǐ)系，以更好锁(suǒ)定投(tóu)资(zī)的下行(xíng)风险。但在(zài)2020年(nián)10月，雪杉基金官网的(de)新闻(wén)动(dòng)态便停止更(gèng)新。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 孙权劝学中的古今异义，劝学中的古今异义词整理