为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能获得好的回(huí)报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监会(huì)网站(zhàn)披(pī)露了一则行(xíng)政处罚决(jué)定书(shū)，引发市场(chǎng)关(guān)注(zhù)。时为(wèi)新美星董事长何德平和其配偶(ǒu)黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维(wéi)对(duì)新美星进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股价，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披(pī)露的信息，新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任独(dú)墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维(wéi)，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元，这些(xiē)钱(qián)部分来自他(tā)们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控制(zhì)的证券账户并(bìng)联合其他(tā)市(shì)场资金在(zài)二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同(tóng)合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武共同操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得的(de)证券账(zhàng)户(hù)、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自(zì)操(cāo)盘情况，以(yǐ)利(lì)于两(liǎng)方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更好地共同抬高“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成(431mm是多少厘米 431mm是多少米chéng)交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优势(shì)，连续(xù)集中交易“新美星”，影响股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们(men)具(jù)体来看(kàn)看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量占市(shì)场(chǎng)申买量比例(lì)超20％的交易(yì)日有(yǒu)19天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量(liàng)买入“新美(měi)星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交(jiāo)排(pái)名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日期(qī)末持股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量较期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以(yǐ)不低于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申(shēn)买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的(de)行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关(guān)税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操(cāo)纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉(sù)意(yì)见(jiàn)，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机(jī)。

　　第(dì)二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受(shòu)何德(dé)平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市(shì)值管理”不等同(tóng)于(yú)“操纵证券市场(chǎng)”；二是(shì)黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没(méi)有将其与毛明土、李传武等(děng)人讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案(àn)股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没(méi)有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋维(wéi)没(méi)有与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武就各自(zì)账户(hù)交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约定；五(wǔ)是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资金后(hòu)部(bù)分用于偿还债(zhài)务，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录(lù)的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情(qíng)、未参与，且(qiě)431mm是多少厘米 431mm是多少米何德平与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主体，即(jí)便夫(fū)妻(qī)或一(yī)致行动人中一方存在不当(dāng)行为(wèi)，不(bù)应(yīng)推定或(huò)认定(dìng)另(lìng)一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是(shì)否合谋(móu)、部分账户(hù)的控制关系(xì)、委(wěi)托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成(chéng)的操(cāo)纵(zòng)行为(wèi)。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德(dé)平知悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共(gòng)同影响“新美星”股价的(de)意图(tú)和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行动，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间(jiān)和(hé)责(zé)任承担，证(zhèng)监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维控制的账户(hù)交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”客观(guān)上为后续的合(hé)谋(móu)操(cāo)纵(zòng)起到一定程度锁仓的作(zuò)用，并且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛(máo)明土知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土(tǔ)和李(lǐ)传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平(píng)一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一(yī)个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反了(le)2005年(nián)《证券法》第七(qī)十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零(líng)三(sān)条所述的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决(jué)定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元(yuán)，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况，行政处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前，海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由(yóu)海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披(pī)露违法，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及(jí)其(qí)代理人提出：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份(fèn)减持决策由海得(dé)泽广(guǎng)和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的(de)原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对(duì)投资(zī)者决(jué)策产(chǎn)生重(zhòng)大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不参与、不知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回(huí)应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流水及(jí)相关银行(xíng)账户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代(dài)持资金(jīn)和减持所(suǒ)得系(xì)家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星股(gǔ)票。当事(shì)人所提相关理由不具有事实和法(fǎ)律依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平作为上市公(gōng)司(sī)实际控制人(rén)，未如实(shí)告知上市公司上述(shù)持股情况，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告中(zhōng)均(jūn)未披露(lù)相关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券法》第(dì)六十(shí)三条规定(dìng)，何德平的行为(wèi)构(gòu)成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的(de)情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 431mm是多少厘米 431mm是多少米