近期交易商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场(chǎng)竞争程度(dù)更趋(qū)激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易商协会(huì)对(duì)建设银行启(qǐ)动自律调查，这是两天内第二(èr)家(jiā)被要求自律调查的大行。今年以(yǐ)来(lái)，交易商(shāng)协会(huì)已对多家金融机构启(qǐ)动自律调查，监管(guǎn)力(lì)度在(zài)持续(xù)加大(dà)。

　　多家金融机(jī)构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行(xíng)间市(shì)场(chǎng)交易商协会（下(xià)称“交易商协会(huì)”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商协会(huì)已对中国建(jiàn)设银行股(gǔ)份有限公司债务融资工具承(chéng)销业务涉嫌违(wéi)规(guī)行为开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建行承销非金融(róng)企(qǐ)业债务(wù)融资(zī)工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持优质头部房(fáng)地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承销房地产(chǎn)企业323.35亿(yì)元债务融资(zī)工具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加(jiā)大。就在5月9日，交易(yì)商(shāng)协会官网发布(bù)信息，针(zhēn)对中国(guó)进出口(kǒu)银行金(jīn)融债券发(fā)行涉嫌违规(guī)行为(wèi)，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在(zài)5月(yuè)8日，大连银行、郑州银行(xíng)、江西银行、青岛(dǎo)银行(xíng)和粤(yuè)财信托共5家(jiā)机构涉及债券业务违规被点名。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易商(shāng)协会通过深(shēn)入调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持(chí)交易等违规(guī)行为。其中，大连银行通过做市(shì)业务方式，每日滚动(dòng)开展买(mǎi)卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算(suàn)速度不同的(de)现券交(jiāo)易，代(dài)持利(lì)率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑(zhèng)州银行、江西银行(xíng)和青岛银行(xíng)，内控执行不严(yán)或流于形式，未有效(xiào)评估交(jiāo)易合(hé)理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以现券买卖(mài)或做市等方式(shì)参与债(zhài)券代持(chí)交易链条，交易笔(bǐ)数(shù)和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行(xíng)已(yǐ)被启动自(zì)律调(diào)查。相(xiāng)关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在日常监前肖是指哪几个生肖测工作(zuò)中发现，工商银行主承销(xiāo)的多(duō)期债务融资工具发行定价严重偏离市场合理水平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)网站披露(lù)，近期在查(chá)处四平市(shì)城市发(fā)展投(tóu)资(zī)控(kòng)股有(yǒu)限公(gōng)司案件时(shí)，发现吉林(lín)银行、吉林(lín)亿(yì)联(lián)银行(xíng)因(yīn)违规收取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理规则，被交易商协(xié)会进行自(zì)律调查(chá)。一同被开展自律调(diào)查的(de)还(hái)有光大证券(quàn)、富国资产管理（上海）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根据交易商协会(huì)通(tōng)报(bào)的(de)数据，2022年全(quán)年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查，开展自律调查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律处分99家(jiā)（人）次，涉及35家(jiā)发行(xíng)人和信(xìn)用增进机构(gòu)、4家主承销商、3家会(huì)计师事务(wù)所、1家律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接责(zé)任人(rén)。作出的(de)处分中(zhōng)，警告及以(yǐ)上占比超过五成，15家机构被暂停(tíng)一定期限业务，12位责任人被认定不适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原(yuán)因包括低价(jià)包(bāo)销(xiāo)多期债务融资工(gōng)具，影响(xiǎng)了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具未按照发行文件约(yuē)定开(kāi)展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他投资(zī)人的(de)正常投标，违背了(le)公前肖是指哪几个生肖平公正原则，并影响了发行(xíng)利率(lǜ)，对市(shì)场正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券(quàn)市(shì)场参(cān)与机构在从事相(xiāng)关业(yè)务(wù)过程中，务(wù)必牢固树立市场(chǎng)责(zé)任意识，严格遵守相关(guān)监管规定和(hé)自律规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行(xíng)间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作为银行间市场(chǎng)基石(shí)机构，承(chéng)担(dān)着提高(gāo)市场流动性、促进价格发现的(de)重要(yào)作用，应切(qiè)实提升做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监(jiān)管处罚(fá)力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专家(jiā)周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以(yǐ)看(kàn)到，银行间交(jiāo)易商协会(huì)将继续贯彻落(luò)实监管从(cóng)严要求，以严格自律惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰(xī)信号(hà前肖是指哪几个生肖o)，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体归位尽(jǐn)责，维(wéi)护市场良好秩序(xù)。债券承销机构作为(wèi)债券市场的“看门人”，对于商(shāng)业银行特别是(shì)国(guó)有大行来说，也(yě)需要肩负起相(xiāng)应的公序责任(rèn)，切实维护好行业的良(liáng)性竞争(zhēng)生态(tài)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 前肖是指哪几个生肖