民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)槟榔戒一年脸会恢复吗，槟榔戒一年脸会恢复吗改套餐不能恢复以前套餐人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视角观察中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈(kuì)，一(yī)带(dài)一路国(guó)家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在(zài)于保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)已经(jīng)开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意(yì)味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受(shòu)存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下(xià)滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型槟榔戒一年脸会恢复吗，槟榔戒一年脸会恢复吗改套餐不能恢复以前套餐(xíng)企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(槟榔戒一年脸会恢复吗，槟榔戒一年脸会恢复吗改套餐不能恢复以前套餐shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差(chà)异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单(dān)规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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