为了让(ràng)自己的限售股解禁后能(néng)获得好的回报，上市(shì)公司董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家(jiā)的(de)股票价格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价(jià)，以便后续(xù)自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星(xīng)，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵(zòng)证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还(hái)对何德平信息披(pī)露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放title="image1">

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合(hé)谋(móu)操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行政处(chù)罚决定书披(pī)露的信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻子黄秀(xiù)芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传(chuán)播(bō)有限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的上海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持(chí)“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进(jìn)行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开(kāi)始利用(yòng)控制的证券(quàn)账户并联合(hé)其他市场(chǎng)资金在(zài)二级(jí)市场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍(shào)认识(shí)并联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各(gè)自操盘(pán)情况(kuàng)，以利(lì)于(yú)两方交易决(jué)策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期(qī)间，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户(hù)拉抬股价、集中(zhōng)出货(huò)

　　违法获(huò)利(lì)近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们(men)具体(tǐ)来(lái)看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么(me)拉(lā)高“新美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续(xù)集(jí)中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持流(liú)通股达(dá)到峰值，占流通股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比(bǐ)例8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排(pái)名第一，至(zhì)2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增加。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同(tóng)期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放)业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还(hái)多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关(guān)税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵(zòng)股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其(qí)代理人(rén)提出(chū)多点申(shēn)诉意见(jiàn)，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维(wéi)受何德平或(huò)黄秀(xiù)芳委(wěi)托，联(lián)合他人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市(shì)值管(guǎn)理”不(bù)等同于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而(ér)非操纵股价；三(sān)是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将(jiāng)其与毛明土、李传武等(děng)人(rén)讨论交易(yì)新(xīn)美星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀(xiù)芳或何德平，涉(shè)案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各自(zì)账户交易新美(měi)星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是蒋维账户(hù)组利(lì)益(yì)与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于(yú)非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问笔录(lù)的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何德平对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)款项不知情、未参(cān)与，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一(yī)致行(xíng)动人中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户(hù)的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提(tí)出(chū)了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示，本案为多个(gè)主体参(cān)与、多个环(huán)节实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁链(liàn)式的上下(xià)游衔接、合作(zuò)，共同完(wán)成(chéng)的操纵行(xíng)为。在(zài)案证(zhèng)据可以证(zhèng)明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易(yì)影响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知悉(xī)并(bìng)参与(yǔ)了本案行为；上述行为的(de)实质(zhì)是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)有共(gòng)同影响(xiǎng)“新美(měi)星(xīng)”股价的意图和(hé)目(mù)标，共(gòng)同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采(cǎi)取了联合影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋(jiǎng)维(wéi)控(kòng)制的账户交易(yì)“新美星”客观上为后续的(de)合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓(cāng)的作用，并(bìng)且根据蒋维笔(bǐ)录(lù)，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李(lǐ)传武的违法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一致(zhì)。在此(cǐ)基(jī)础(chǔ)上，在认定及(jí)处罚(fá)时将合(hé)谋各(gè)方视为(wèi)一(yī)个整(zhěng)体，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认(rèn)为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上(shàng)述行为违反(fǎn)了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)二百零三条所述(shù)的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵(zòng)证(zhèng)券市场(chǎng)行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信(xìn)息披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得(dé)泽广代持，海得(dé)泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何(hé)德(dé)平信息披(pī)露违法，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二(èr)人不(bù)存在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽(zé)广为(wèi)兰某代(dài)持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄(huáng)秀(xiù)芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳(fāng)归还借款本息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大(dà)影响，情节轻微。第三(sān)，即(jí)便认定代持(chí)成立，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有主观过错，不应(yīng)受到(dào)处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽(zé)广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄秀芳的(de)配(pèi)偶(ǒu)关系，代(dài)持资(zī)金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股(gǔ)票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控(kòng)制人，未如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关(guān)情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三条规定，何德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第(dì)一百九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放法》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行(xíng)为，对何德(dé)平(píng)给予警(jǐng)告，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放