民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较(jiào)过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面(miàn)临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度(dù)中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环(huán)境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的(de)数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单(dān)主要与之前客户(hù)签(qiān)订(dìng)的(de)老订单相关。外贸(mào)展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的(de)进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)冲是什么意思网络用语，冲是什么意思污一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临(lín)的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发(fā)达(dá)国(guó)家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冲是什么意思网络用语，冲是什么意思污