为了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解禁(jìn)后能(néng)获得好的(de)回报，上市(shì)公(gōng)司(sī)董事长(zhǎng)雇人拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网站披(pī)露(lù)了一则(zé)行政处罚(fá)决定书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新美(měi)星进行(xíng)“市值(zhí)管(guǎn)理”，维(wéi)持(chí)、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势(shì)，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信(xìn)息披露违(wéi)法违规(guī)，给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来(lái)看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会(huì)行政处罚(fá)决定(dìng)书(shū)披露的信(xìn)息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控制(zhì)人(rén)何德平和(hé)他的妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当(dāng)时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这些钱部分来(lái)自(zì)他(tā)们所掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平所(suǒ)持(chí)“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控华大基因有国家背景吗制(zhì)的证券账户并(bìng)联合(hé)其(qí)他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得的证(zhèng)券账户、资(zī)金开始(shǐ)与蒋维(wéi)共(gòng)同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期(qī)间，主要(yào)由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易(yì)决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分点。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武合(hé)谋，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户(hù)组连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申(shēn)卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占(zhàn)总(zǒng)股本比例自2019年3月5日(rì)开(kāi)始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账户(hù)组具(jù)备资(zī)金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于(yú)卖一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日(rì)，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬(tái)和对倒(dào)，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证据不(bù)足以证(zhèng)明蒋维受(shòu)何(hé)德平或(huò)黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关系(xì)，而非操(cāo)纵股价；三(sān)是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的(de)盈亏(kuī)分配进行约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿(cháng)还债(zhài)务，部分用(yòng)于(yú)非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户组、李传武账户(hù)组交易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供款项不知(zhī)情、未参(cān)与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳(fāng)系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一(yī)致行(xíng)动人中一方存(cún)在不当行(xíng)为，不应(yīng)推定或认定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的代理人也就是否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述(shù)意(yì)见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁(suǒ)链式的上下(xià)游(yóu)衔接、合(hé)作(zuò)，共同完成的(de)操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)交易(yì)情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上述行为(wèi)的实质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬(tái)股价，并且采取了(le)联合影(yǐng)响(xiǎng)股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上为后续(xù)的合(hé)谋(móu)操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁仓(cāng)的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道(dào)蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚时将合(hé)谋各方视为一个整体，不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行(xíng)为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)二百零(líng)三条所(suǒ)述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚(fá)款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德平信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新美(měi)星(xīng)上市时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股(gǔ)票(piào)，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份(fèn)减持(chí)决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得(dé)汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定账户(hù)的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生(shēng)重大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不参与、不知情，没(méi)有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询(xún)问笔录(lù)、海得(dé)泽广(guǎng)交易流水(shuǐ)、资(zī)金流(liú)水及相关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资(zī)金和(hé)减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新(xīn)美(měi)星股(gǔ)票。当(dāng)事(shì)人所提相关(guān)理(lǐ)由(yóu)不(bù)具有(yǒu)事实和法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告中(zhōng)均未(wèi)披露相(xiāng)关情(qíng)况，导致新美(měi)星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十三(sān)条规定，何德平(píng)的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百(bǎi)九十三条第三款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 华大基因有国家背景吗