近期(qī)交易商协会的监管处(chù)罚力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰(fēng)富(fù)多元，市(shì)场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交易(yì)商协会(huì)对(duì)建设银(yín)行(xíng)启动自律调查，这是两(liǎng)天内第(dì)二(èr)家被要求自律调(diào)查的大行(xíng)。今年以来，交易商协会(huì)已对多家金融机构(gòu)启动自律(lǜ)调查(chá)，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银行间(jiān)市场交(jiāo)易商(shāng)协会（下称“交易商协会”）网站显示(shì)，基于监管部门反馈线索，依(yī)据(jù)《银(yín)行(xíng)间债券市场自(zì)律(lǜ)处分规则》，交易商协会已对中国(guó)建设银(yín)行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年报(bào)，去(qù)年(nián)建行承销非金融企业债务融(róng)资工(gōng)具744笔，为411家实体企业承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头部(bù)房地产(chǎn)企业债券融资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监(jiān)管(guǎn)力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发(fā)布信息，针对中国进出口银行(xíng)金融债(zhài)券发行涉嫌(xián)违(wéi)规行(xíng)为，以及(jí)中国民(mín)生银行(xíng)承(chéng)销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银行(xíng)、江西(xī)银(yín)行、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债(zhài)券业务违规被(bèi)点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查发现(xiàn)，大连(lián)银行等(děng)多(duō)家(jiā)机构存在债(zhài)券(quàn)代(dài)持交(jiāo)易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现(xiàn)券(quàn)交易，代持(chí)利率(lǜ)债活(huó)跃券，且规模较大(dà)；郑州(zhōu)银(yín)行、江西银行和(hé)青岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行不严或流(liú)于(yú)形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现券(quàn)买(mǎi)卖或做市等方式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行(xíng)已被启动自(zì)律调查。相关(guān)公(gōng)告(gào)称，交易(yì)商协会在日常监测工冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释(gōng)作(zuò)中(zhōng)发现，工商银行主承(chéng)销的多期(qī)债务融资工具发行定价严重偏离市场(chǎng)合理水平，干扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会(huì)网(wǎng)站(zhàn)披露，近期在查处四平市城市(shì)发展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行(xíng)人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自律管理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调(diào)查。一同被(bèi)开展自律(lǜ)调(diào)查的还有光大(dà)证券、富国(guó)资产管理（上海）有限(xiàn)公司(sī)两家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据(jù)，2022年全(quán)年，交易(yì)商协(xié)会共对68起涉嫌违规案件立案(àn)调查(chá)，开展自律调查和自律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家(jiā)（人）次(cì)，涉及(jí)35家发行(xíng)人和信用增进机构、4家主承(chéng)销(xiāo)商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直(zhí)接责任人。作出的处分中，警(jǐng)告及以上占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一定(dìng)期限业务，12位责任人(ré冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释n)被认(rèn)定(dìng)不适(shì)当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的原(yuán)因包括低(dī)价包销多期债务(wù)融资工具，影响了(le)市场正常秩序(xù)；部分债务(wù)融资工具未(wèi)按照发行文(wén)件约定开展余额包销(xiāo)，个别债务(wù)融资(zī)工具挤占了其他投资人的正常(cháng)投标(biāo)，违背了公(gōng)平公正(zhèng)原则，并(bìng)影响了发行利率(lǜ)，对(duì)市场正常秩序(xù)造(zào)成了(le)一定不良影(yǐng)响。

　　通报指(zhǐ)出，银(yín)行(xíng)间债券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监(jiān)管(guǎn)规定(dìng)和自律规则(zé)要求(qiú)，合规展(zhǎn)业，自觉(jué)维护银行间债(zhài)券市场(chǎng)运(yùn)行秩序。

　　交易商协(xié)会(huì)表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银行间(jiān)市(shì)场基石机构，承担着提高市场流动性、促(cù)进价(jià)格(gé)发(fā)现的重要(yào)作用，应切实提(tí)升做(zuò)市交易能力，加强内(nèi)部控制和风险管理，确保(bǎo)合规稳健(jiàn)展业(yè)，“真(zhēn)做(zuò)市、做真(zhēn)市”。

　　可(kě)以(yǐ)看到，近期(qī)交易商协会(huì)的(de)监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监管(guǎn)底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国际金(jīn)融(róng)报(bào)》记者(zhě)表示，可以看(kàn)到，银行间交易商(shāng)协(xié)会(huì)将继(jì)续贯(guàn)彻(chè)落(luò)实监(jiān)管从严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传(chuán)递“零容忍”的清晰信号，引导市(shì)场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩序。债券承销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银行特(tè)别是国有(yǒu)大(dà)行来说，也需要肩负起相(xiāng)应的公(gōng)序(xù)责任，切实维护好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冲冠一怒为红颜指的是什么意思，红颜指的是什么意思解释