民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后的(de)中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量(liàng)明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订(dìng)单(dān)，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状(zhuàng)以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关(guān)总署统计(jì)的(de)出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最(zuì)长的外(wài)贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的(de)信(xìn)息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式(shì)实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移(yí)主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品的(de)订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思